СОПРОВОЖДАЕМ СДЕЛКИ ПОКУПКИ БИЗНЕСА
УВЕЛИЧИВАЕМ ДОХОДНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ
СНИЖАЕМ РИСКИ
- экспресс-оценка
- ОЦЕНКА АКТИВОВ И ПАССИВОВ
Василий Топоев,
финансовый директор,
бизнес-аналитик,
финансовый эксперт
финансовый директор,
бизнес-аналитик,
финансовый эксперт
- оценка денежных потоков
РИСКИ ПРИ ПОКУПКЕ
ГОТОВОГО БИЗНЕСА
Искажение финансовой отчетности
Может вести к переоценке стоимости бизнеса и принятию решения о покупке на основе неверных данных.
1
Неучтенные обязательства и долги
Существуют риски обнаружения скрытых долгов
или обязательств после покупки, что может привести к неожиданным финансовым потерям.
или обязательств после покупки, что может привести к неожиданным финансовым потерям.
2
Рыночные и отраслевые риски
Включают изменения в спросе, конкуренции и
законодательстве, которые могут негативно повлиять на прибыльность и устойчивость бизнеса.
законодательстве, которые могут негативно повлиять на прибыльность и устойчивость бизнеса.
3
Юридические риски
Включая вопросы, связанные с правом собственности, лицензированием и юридической чистотой сделки, которые могут повлечь за собой судебные иски и потерю активов.
4
Риски, связанные с управленческой командой и персоналом
Например, уход ключевых сотрудников после сделки, что может ослабить бизнес и снизить его эффективность.
5
КАК МЫ СНИЖАЕМ
РИСКИ КЛИЕНТА
Искажение финансовой отчетности
1
- Проверка бухгалтерских записей:
2.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности:
Оценка качества и сроков погашения дебиторской задолженности, проверка условий и сроков погашения кредиторской задолженности.
3. Расчет дисконтированного денежного потока
Позволяет определить стоимость будущих денежных потоков, которую будет генерировать бизнес в текущих ценах.
4. Анализ операционной деятельности.
Оценка эффективности производственных, сбытовых и управленческих процессов.
Неучтенные обязательства и долги
02
1.Исследование судебных исков и решений
Поиск информации о всех текущих и прошлых судебных процессах, в которых участвует компания.
2.Анализ обязательств.
Проверка баланса и других финансовых отчетов на предмет обязательств, не отраженных в бухгалтерском учете.
3.Проверка налоговых обязательств:
Убедиться, что все налоги были правильно рассчитаны и уплачены, а также проверить наличие возможных налоговых обязательств.
4. Анализ текущих контрактов:
Проверка условий действующих контрактов, включая поставки, аренду, услуги, чтобы выявить потенциальные неучтенные обязательства.
5.Оценка условий расторжения контрактов:
Понимание условий и стоимости расторжения контрактов, в том числе штрафов и компенсаций.
6.Проверка защиты интеллектуальной собственности
Проверка патентов, товарных знаков, авторских прав, чтобы убедиться, что они правильно оформлены и не являются объектом споров.
Поиск информации о всех текущих и прошлых судебных процессах, в которых участвует компания.
2.Анализ обязательств.
Проверка баланса и других финансовых отчетов на предмет обязательств, не отраженных в бухгалтерском учете.
3.Проверка налоговых обязательств:
Убедиться, что все налоги были правильно рассчитаны и уплачены, а также проверить наличие возможных налоговых обязательств.
4. Анализ текущих контрактов:
Проверка условий действующих контрактов, включая поставки, аренду, услуги, чтобы выявить потенциальные неучтенные обязательства.
5.Оценка условий расторжения контрактов:
Понимание условий и стоимости расторжения контрактов, в том числе штрафов и компенсаций.
6.Проверка защиты интеллектуальной собственности
Проверка патентов, товарных знаков, авторских прав, чтобы убедиться, что они правильно оформлены и не являются объектом споров.
Рыночные и отраслевые риски
3
1.Изучение рыночных тенденций
Анализ текущих и предполагаемых изменений в спросе и предложении в отрасли.
2.Оценка рыночного потенциала.
Определение роста отрасли, ее емкости и основных драйверов.
3.Конкурентный анализ
Изучение стратегий, сильных и слабых сторон основных конкурентов на рынке.
4.Позиционирование компании
Определение места компании на рынке относительно ее конкурентов.
5.Исследование целевой аудитории
Понимание потребностей, предпочтений и поведения целевых клиентов.
6.Анализ законодательных изменений
Оценка влияния текущих и предполагаемых изменений в законодательстве на деятельность бизнеса.
7.Комплаенс
Убедиться, что бизнес полностью соответствует всем применимым законам и регуляциям.
8.Разработка стратегии роста
Определение стратегических направлений развития бизнеса, включая возможности диверсификации и международного расширения.
9.Планирование инноваций
Внедрение новых технологий и бизнес-моделей для удержания конкурентного преимущества.
Анализ текущих и предполагаемых изменений в спросе и предложении в отрасли.
2.Оценка рыночного потенциала.
Определение роста отрасли, ее емкости и основных драйверов.
3.Конкурентный анализ
Изучение стратегий, сильных и слабых сторон основных конкурентов на рынке.
4.Позиционирование компании
Определение места компании на рынке относительно ее конкурентов.
5.Исследование целевой аудитории
Понимание потребностей, предпочтений и поведения целевых клиентов.
6.Анализ законодательных изменений
Оценка влияния текущих и предполагаемых изменений в законодательстве на деятельность бизнеса.
7.Комплаенс
Убедиться, что бизнес полностью соответствует всем применимым законам и регуляциям.
8.Разработка стратегии роста
Определение стратегических направлений развития бизнеса, включая возможности диверсификации и международного расширения.
9.Планирование инноваций
Внедрение новых технологий и бизнес-моделей для удержания конкурентного преимущества.
Юридические риски
4
1.Проверка прав собственности
Удостовериться в юридической чистоте и надлежащей регистрации всех ключевых активов, включая недвижимость, транспортные средства и оборудование.
2.Проверка лицензий и разрешений
Убедиться, что у бизнеса есть все необходимые лицензии и разрешения для ведения деятельности, и что они действительны.
3.Исследование текущих и прошлых судебных дел
Определение любых существующих или потенциальных судебных исков или арбитражных процедур, которые могут повлиять на сделку.
4.Оценка рисков судебных разбирательств
Анализ возможных финансовых и репутационных последствий для бизнеса.
5.Анализ соответствия действующему законодательству
Убедиться, что деятельность бизнеса полностью соответствует местным, региональным и федеральным законам, включая трудовое законодательство, экологические нормы и правила в области защиты данных.
6.Согласование гарантий
Включение в договор купли-продажи бизнеса гарантий от продавца относительно юридической чистоты и отсутствия скрытых юридических рисков.
7.Обеспечительные меры
Разработка условий для обеспечения выполнения обязательств после закрытия сделки, включая удержание части суммы сделки на определенный срок или использование эскроу-счетов.
Удостовериться в юридической чистоте и надлежащей регистрации всех ключевых активов, включая недвижимость, транспортные средства и оборудование.
2.Проверка лицензий и разрешений
Убедиться, что у бизнеса есть все необходимые лицензии и разрешения для ведения деятельности, и что они действительны.
3.Исследование текущих и прошлых судебных дел
Определение любых существующих или потенциальных судебных исков или арбитражных процедур, которые могут повлиять на сделку.
4.Оценка рисков судебных разбирательств
Анализ возможных финансовых и репутационных последствий для бизнеса.
5.Анализ соответствия действующему законодательству
Убедиться, что деятельность бизнеса полностью соответствует местным, региональным и федеральным законам, включая трудовое законодательство, экологические нормы и правила в области защиты данных.
6.Согласование гарантий
Включение в договор купли-продажи бизнеса гарантий от продавца относительно юридической чистоты и отсутствия скрытых юридических рисков.
7.Обеспечительные меры
Разработка условий для обеспечения выполнения обязательств после закрытия сделки, включая удержание части суммы сделки на определенный срок или использование эскроу-счетов.
Как оценивают бизнес?
Выделяют три подхода к оценке бизнеса.
Доходный
Прогнозирует будущие денежные потоки и дисконтирует их к текущей стоимости.
Сравнительный
Оценка производится путем сравнения с аналогичными сделками на рынке.
Используется мультипликатор — коэффициент, который показывает соотношение цены продажи к финансовым показателям бизнеса:
выручка, прибыль, денежный поток.
Используется мультипликатор — коэффициент, который показывает соотношение цены продажи к финансовым показателям бизнеса:
выручка, прибыль, денежный поток.
Затратный
Основывается на определении стоимости всех активов бизнеса, вычитая обязательства.
Чистые активы = Рыночная стоимость активов - Актуальные обязательства
Чистые активы = Рыночная стоимость активов - Актуальные обязательства
Какой метод использовать при оценке бизнеса?
При выборе подхода нужно учитывать задачи оценки, особенности бизнеса,
ограничения рынка. Анализ бизнеса тремя подходами всегда дает разный результат.
Методы оценки выбирают по степени значимости подхода для заказчика.
- Если бизнес получает стабильный доход, планирует развиваться — используют доходный метод.
- В случаях, когда есть точные результаты работы прямых конкурентов, — сравнительный метод
- Если компания владеет большим количеством активов — затратный метод.
НАШИ ПРИНЦИПЫ
& ПРАВИЛА
Ориентация на клиента
Наша задача предоставлять клиенту услуги, которые соответствуют его целям и задачам
01
Профессионализм
Мы обладаем компетенциями и опытом анализа финансовой и управленческой отчетности для оценки бизнеса.
02
Этика
Придерживаюсь принципов: конфиденциальность, честность и прозрачность
03
01
ПОРЯДОК РАБОТЫ
Предварительные консультации
Согласование условий сотрудничества
02
03
Предварительный анализ
04
05
Шаг 2
Шаг 3
Шаг 1
Шаг 4
Шаг 5
Проводим встречи с заказчиком для понимания его бизнес-целей, предпочтений по отрасли, размеру инвестиций и другим критериям отбора бизнеса.
Обсуждение и подписание договора на оказание услуг, включая объем предоставляемых услуг, гонорары консультантов и конфиденциальные обязательства.
Проведение первичного анализа найденных вариантов для определения наиболее перспективных для детального изучения.
Проведение аудита (Due Diligence)
Оценка бизнеса
- Финансовый аудит: Анализ финансовой отчетности и экономической эффективности бизнеса.
- Юридический аудит: Проверка юридической чистоты бизнеса, наличия лицензий, прав на активы и т.д.
- Аудит операционной деятельности: Оценка внутренних процессов, клиентской базы, поставщиков, кадрового потенциала и т.п.
- Подготовка аналитических отчетов: Составление подробных отчетов по результатам проведенных аудитов для обоснования рекомендаций.
- Консультирование по цене бизнеса: Помощь в принятии решения на основе сравнения потенциальных рисков и возможностей, выявленных в ходе аудита.
Шаг 6
06
Поддержка в переговорах
- Разработка стратегии переговоров: Определение оптимальных условий сделки и тактики ведения переговоров.
- Участие в переговорах: Представление интересов покупателя на переговорах с продавцом или его представителями.
07
Шаг 7
Оформление сделки
- Подготовка документов: Составление и согласование договора купли-продажи, актов передачи активов и другой сопутствующей документации.
- Юридическое сопровождение: Контроль за правильностью оформления всех юридических аспектов сделки.
Шаг 8
08
Поддержка после сделки
- Интеграционные услуги: Помощь в интеграции приобретенного бизнеса в структуру существующего предприятия покупателя.
- Консультации по управлению бизнесом: Предоставление рекомендаций по оптимизации бизнес-процессов и повышению эффективности нового актива.
лет работы аудитором, финансовым директором, предпринимателем
отраслей где был получен опыт управления финансами
25
18
месяц для проведения экспресс-аудита стоимости бизнеса
региона России, где мы проводим сопровождение бизнеса
1
82
О нас в цифрах
ВОПРОСЫ
И ОТВЕТЫ
Используйте методы, такие как расчет конечной стоимости на основе свободного денежного потока и капитализация чистой прибыли.
Исследование рынка критически важно для понимания конкуренции, клиентской базы и рыночных тенденций помимо финансовых отчетов.
Риски включают неточности в финансовой отчетности, необъявленные обязательства, юридические последствия, а также операционные и персональные проблемы.
Проведите тщательный инвентаризацию, оцените активы, убедитесь в наличии всех необходимых юридических документов и подготовьте бизнес к эксплуатации.
Или пригласите специализированную компанию для подготовки бизнеса к продаже.
Или пригласите специализированную компанию для подготовки бизнеса к продаже.
SWOT-анализ оценивает сильные и слабые стороны, возможности и угрозы бизнеса, предлагая всесторонний обзор его потенциала.
Мы проводим тщательный аудит и анализ бизнеса, включая проверку финансовых отчетов, оценку денежных потоков и юридическую проверку, чтобы минимизировать риски.
ПЛАНИРУЕТЕ ПОКУПКУ БИЗНЕСА?
СВЯЖИТЕСЬ С НАМИ, ПРОКОНСУЛЬТИРУЕМ
СВЯЖИТЕСЬ С НАМИ, ПРОКОНСУЛЬТИРУЕМ
КАК СНИЗИТЬ РИСКИ И ЗАРАБОТАТЬ НА ИНВЕСТИЦИЯХ
Красноярск, ул. Диктатуры Пролетариата, 42, оф. 15
